• 印尼SEJ公司股东计划完全出售 SEJ（出售 100% 股权，包括 SEJ 旗下所有相关资产），售价为 2 亿美元，或者至少出售接近 100% 的股权，价格可根据谈判结果适当下调。

• SEJ 拥有三份采矿许可证（IUP），分别位于：(1) Ratatotok，301 公顷；(2) 东米纳哈萨（Minahasa Tenggara），860 公顷；(3) 南米纳哈萨（Minahasa Selatan），860 公顷。Ratatotok 已由澳大利亚公司 Mining One 按照 JORC 标准进行勘测，东米纳哈萨和南米纳哈萨的两个 IUP 具有较大潜力，但尚未深入勘探。

• SEJ 进行 JORC 评估的目的是为 PT Kapuas Prima Coal 筹集资金，用于建设锌冶炼厂和铅冶炼厂。

• 2022 年 JORC 报告显示，矿石储量为 1,126,000 盎司（约 35 吨）。其他地区的 IP 勘测结果表明储量可能是 JORC 结果的两倍。因此，Ratatotok 至少有 60 万盎司的储量，另外两个 IUP 可能有 100 万盎司的储量。东米纳哈萨的岩石和土壤性质（kalait）与 Ratatotok 类似，但其他 IUP 需要进一步钻探以确认储量。

• JORC 报告结果良好，覆盖面积约 68,000 平方米，共 870 个钻孔。JORC 勘探期间，发现金含量为 50 ppm、90 ppm、100 ppm、200 ppm 以上，但未纳入计算，当时仅按平均品位估算，且高品位矿石被排除在外。

• Ratatotok 矿区与 Newmont 在米纳哈萨的旧矿区相邻，距离仅 100 米。Newmont 曾在此运营约 7-8 年，开采了约 97 吨黄金，后因问题而停止运营。Newmont 过去曾寻找高品位金矿，后发现该区域位于 SEJ 的矿区范围内。

• 基础设施方面，可通过 Newmont 的道路进入，且已有完备的基础设施。

• Ratatotok 矿区分为两层：

  1. 上层为氧化矿，金含量平均为 0.7-0.8 ppm，通常为 0.8 ppm，生产成本平均为 0.18，剩余部分为利润；
  2. 下层为硫化矿，均为高品位矿，金含量平均为 3.88 ppm，生产成本为 1.88，因此 2 ppm 即可实现盈利。运营成本约占 50%-60%，其余为利润。目前已开采的为上层氧化矿，已接近高品位的硫化矿层。

• SEJ 计划建设年产能 4,000 吨的加工厂，因为硫化矿需通过加工厂处理。若使用浸出法（leaching），碳无法燃烧，导致氧化矿和硫化矿均需加工。相比之下，采用浸出法会因碳燃烧而浪费更多资源。

• Ratatotok 矿区目前以人工方式进行小规模生产，主要采用喷洒设备进行浸出法（leaching）。但并未进行大规模生产，主要目的是覆盖成本，以保持 SEJ 及其矿区的整体价值，避免削弱金矿储量。矿区有 4 个浸出点，已处理约 3-5 万吨矿石。

• Ratatotok 矿区位于梅加瓦蒂（Megawati）时代划定的国家生产林区，IPPKH（林地使用许可）已完成第一阶段，第二阶段预计于 2025 年 3 月完成。该地区属于国家所有的生产林，已有超过 100 公顷土地通过植被补偿形式被征用，当前 IPPKH 批准面积为 187 公顷。

• 矿区周边环境安静，当地居民以非穆斯林为主，社会秩序良好，从未有居民进入矿区。但矿区外存在一些非法采矿活动，未对矿区造成实质影响。

• 公司现有员工约 400 名。

• 目前已有 2 家中国公司和 3 家当地公司对 SEJ 表示兴趣，交易不设排他性，先达成协议者优先。出售价格为 2 亿美元，因金矿储量理想，一旦加工厂建成，黄金加工效率将大幅提高。运营成本约占 50%-60%，利润约占 40%，预计 3-4 年可收回投资。

• 下一阶段，如果各方同意推进交易，将提出报价并签署保密协议（NDA），之后提供详细资料。

其余有关矿产资料见附件。请直接对接项目联系人，自行把握交易风险, 可优先联系WA.